Ramalan Keluli Global untuk Oktober 2023

Ramalan Permintaan Keluli 2023-2024

---

Pertubuhan Keluli Sedunia (worldsteel) baru sahaja mengumumkan terkini mengenai Ramalan Jarak Pendek (SRO) bagi tahun 2023 dan 2024, dan masa depan keluli kelihatan cerah. Pada tahun 2023, kita boleh mengharapkan pertumbuhan yang kukuh sebanyak 1.8% dalam permintaan keluli, membawa jumlah keseluruhan kepada 1,814.5 juta tan. Ini mengikuti susutan sebanyak 3.3% pada tahun 2022. Trend positif ini berterusan pada tahun 2024, dengan pertambahan tambahan sebanyak 1.9% dalam permintaan keluli, mencapai jumlah keseluruhan sebanyak 1,849.1 juta tan.

Encik Máximo Vedoya, Pengerusi Jawatankuasa Ekonomi worldsteel, berkongsi pandangannya mengenai prospek ini, menyatakan, "Permintaan keluli telah menghadapi cabaran disebabkan oleh faktor-faktor seperti inflasi yang tinggi dan kadar faedah. Sejak separuh kedua tahun 2022, banyak sektor dan kawasan telah mengalami penurunan dalam aktiviti berkaitan keluli, apabila pelaburan dan penggunaan melemah. Trend ini berterusan ke tahun 2023, terutamanya memberi kesan kepada EU dan Amerika Syarikat. Kami menjangkakan pemulihan permintaan keluli dalam ekonomi maju akan berlaku secara beransur-ansur pada tahun 2024, disebabkan oleh kesan tertunda dasar monetari yang ketat. Di sisi lain, ekonomi membangun dijangkakan akan mencatatkan pertumbuhan yang lebih cepat, dengan Asia mempertahankan ketahanan yang luar biasa."

Vedoya juga mengakui bahawa pasaran hartanah China dijangkakan akan stabil pada penghujung tahun ini, yang mungkin akan menghasilkan pertumbuhan positif yang sedikit dalam permintaan keluli China. Walau bagaimanapun, beliau mengakui ketidakpastian yang berkaitan dengan peralihan ekonomi China dan konflik serantau yang mungkin berlaku, seperti yang berlaku di Rusia dan Ukraine, Israel dan Palestin, yang boleh menyumbang kepada kenaikan harga minyak dan fragmentasi ekonomi.

Perlu diperhatikan bahawa walaupun perlambatan dalam aktiviti pembinaan disebabkan kadar faedah yang tinggi, pelaburan infrastruktur masih menunjukkan pertumbuhan positif di banyak kawasan, termasuk ekonomi maju, sejajar dengan usaha pengurangan karbon.

Dalam landskap ekonomi global, ketatnya dasar monetari telah menimbulkan cabaran terhadap penggunaan dan pelaburan, tetapi ada harapan di hadapan apabila inflasi melambat pada tahun 2023. Trend ini mungkin membuka jalan kepada penutupan kitaran ketat dasar monetari pada tahun 2024. Walau bagaimanapun, usaha menangani inflasi masih berterusan dan menghadapi ancaman daripada inflasi teras yang berterusan, pasaran tenaga kerja yang ketat, dan kenaikan harga minyak.

Sektor pembinaan telah terjejas oleh kadar faedah yang tinggi dan kos yang meningkat, terutamanya dalam segmen perumahan. Walau bagaimanapun, pelaburan infrastruktur terus memberikan harapan, sebahagian daripada kesan positif. Sektor pembuatan terpaksa menghadapi cabaran akibat permintaan yang lemah. Sektor barang tahan lama pengguna juga terjejas. Namun, industri automotif dijangkakan akan pulih pada tahun 2023, berkat pesanan tertunggak dan peningkatan dalam rangkaian bekalan, terutamanya di banyak kawasan. Walau bagaimanapun, sektor ini dijangkakan akan melambat pada tahun 2024.

Di China, kemerosotan berpanjangan dalam pasaran hartanah pada tahun 2023 telah memberikan kesan negatif terhadap ekonomi, menyebabkan perlambatan yang tidak dijangka. Penjualan hartanah yang menurun telah menyebabkan masalah kewangan bagi pembangun hartanah utama, menimbulkan kebimbangan mengenai kesihatan ekonomi China. Walau bagaimanapun, situasi dijangkakan akan stabil pada penghujung tahun 2023, apabila kerajaan China telah mengambil langkah-langkah untuk menstabilkan ekonomi sejak bulan Julai. Hampir semua sektor yang menggunakan keluli telah menunjukkan tanda-tanda pelemahan sejak suku kedua, dan petunjuk utama hartanah seperti penjualan tanah, penjualan hartanah dan permulaan pembinaan baru terus menurun pada tahun 2023. Penurunan dalam permulaan baru pada tahun 2021-2022 telah menekan aktiviti pembinaan dan akan terus mengekang permintaan keluli pada tahun 2024.

Di pihak lain, momentum pertumbuhan pelaburan infrastruktur terus berlanjutan pada tahun 2023, berkat inisiatif kerajaan. Mungkin ada projek infrastruktur tambahan dalam perancangan, yang akan menyokong pelaburan infrastruktur yang sederhana dalam tahun 2023 dan 2024. Sementara pertumbuhan dalam pembuatan telah melambat, ia tetap sederhana pada tahun 2023, dengan pertumbuhan positif dalam pengeluaran automotif dan pertumbuhan yang kuat dalam peralatan rumah. Walau bagaimanapun, momentum pertumbuhan dalam pembuatan mungkin akan melemah lebih lanjut disebabkan oleh pasaran luar yang merosot.

Pada tahun 2023, permintaan keluli dijangkakan akan meningkat sebanyak 2.0%, disokong oleh pelaburan infrastruktur dan stabilisasi dalam sektor hartanah. Ramalan untuk tahun 2024 adalah tidak pasti. Pasaran hartanah dan eksport akan terus memberikan tekanan negatif terhadap permintaan keluli, dan permintaan keluli mungkin akan menyusut jika tiada langkah-langkah sokongan kerajaan tambahan. Walau bagaimanapun, di bawah asumsi bahawa kerajaan akan memperkenalkan langkah

-langkah sokongan tambahan untuk menggalakkan ekonomi, permintaan keluli pada tahun 2024 mungkin dapat mengekalkan tahap tahun 2023. Terdapat risiko ke bawah bagi kedua-dua tahun 2023 dan 2024 jika kesan rangsangan lebih lemah daripada yang dijangkakan.

Mengenai ekonomi maju, permintaan keluli dijangkakan akan menyusut sebanyak 1.8% pada tahun 2023, setelah mengalami penurunan sebanyak 6.4% pada tahun 2022. Eropah, khususnya, telah merasai kesan daripada pengetatan monetari dan kenaikan kos tenaga yang mendadak. Walau bagaimanapun, pada tahun 2024, dijangkakan akan berlaku pemulihan teknikal, dengan pertumbuhan permintaan keluli sebanyak 2.8%.

Dalam Kesatuan Eropah (27) dan United Kingdom, kecekalan telah ditunjukkan dalam menghadapi krisis tenaga yang disebabkan oleh konflik Rusia-Ukraine. Namun, kadar faedah yang tinggi dan kos tenaga membebankan aktiviti pembuatan, sementara sektor automotif terus pulih. Pembinaan perumahan terjejas oleh kadar faedah yang tinggi, kos bahan, dan kekurangan buruh, tetapi pelaburan infrastruktur berterusan stabil. Jerman menghadapi situasi yang mencabar, dengan resesi pembuatan dan krisis perumahan. Walaupun 2024 mungkin tidak melihat pemulihan permintaan yang sebenarnya disebabkan oleh dasar monetari yang ketat, pemulihan teknikal dijangkakan kerana kitaran destoking berakhir.

Selepas penurunan sebanyak 7.8% pada tahun 2022, permintaan keluli dijangkakan akan mengalami penurunan sebanyak 5.1% pada tahun 2023, tetapi akan pulih dengan pertumbuhan sebanyak 5.8% pada tahun 2024.

Di Amerika Syarikat, ekonomi telah menunjukkan kebolehan untuk menahan kenaikan kadar faedah yang tajam, walaupun sektor yang menggunakan keluli telah terjejas. Pembinaan perumahan dijangkakan akan menyusut pada tahun 2023 dan 2024, sementara sektor pembinaan komersial menunjukkan pemulihan yang kukuh berkat aktiviti reshoring. Sektor infrastruktur juga mendapat sokongan daripada undang-undang Infrastruktur 2022 dan Akta Pengurangan Inflasi (IRA). Pembuatan juga mengalami perlambatan, tetapi sektor automotif dijangkakan akan terus pulih selepas pandemik, meskipun terdapat risiko pada tahun 2024 akibat kesan lewat daripada dasar monetari yang ketat.

Selepas penurunan sebanyak 2.6% pada tahun 2022, permintaan keluli dijangkakan akan menurun sebanyak 1.1% pada tahun 2023 dan kemudiannya akan berkembang sebanyak 1.6% pada tahun 2024.

Di Jepun, kekurangan pekerjaan dan kos yang meningkat telah menyebabkan pertumbuhan yang lembap dalam aktiviti pembinaan, tetapi permintaan keluli dalam pembuatan dijangkakan akan menunjukkan pertumbuhan sederhana pada tahun 2023 dan 2024, berkat pulihnya pengeluaran automotif (yen yang lemah atau pasaran global mempengaruhi sektor yang menggunakan keluli kerana Jepun pada dasarnya adalah ekonomi yang terhad dari segi penawaran).

Selepas penurunan sebanyak 4.2% pada tahun 2022, permintaan dijangkakan akan menurun sebanyak 2.0% pada tahun 2023 dan kemudiannya akan berkembang sebanyak 0.6% pada tahun 2024.

Di Korea Selatan, selepas pemulihan daripada kerosakan banjir pada tahun 2022 dan pertumbuhan yang kecil tetapi positif dalam pembinaan selepas bertahun-tahun menyusut, permintaan keluli dijangkakan akan pulih dengan sederhana pada tahun 2023, walaupun kelemahan dalam pembuatan, kecuali untuk sektor automotif, menyumbang kepada pertumbuhan yang sederhana.

Selepas susutan sebanyak 8.5% pada tahun 2022, permintaan keluli Korea dijangkakan akan berkembang sebanyak 3.3% pada tahun 2023 dan 1.1% pada tahun 2024.

Dalam ekonomi yang membangun dan sedang membangun, kecuali China, dinamika permintaan keluli terus berbeza, dengan Asia membangun yang terkecuali China mengekalkan ketahanan terhadap cabaran global. Selepas susutan sebanyak 0.6% pada tahun 2022, ekonomi membangun dan membangun dijangkakan akan mengalami pertumbuhan yang kuat sebanyak 4.1% pada tahun 2023 dan 4.8% pada tahun 2024.

Ekonomi India tetap stabil di tengah tekanan daripada kadar faedah yang tinggi, dengan permintaan keluli dijangkakan untuk terus menjana momentum pertumb

uhan yang tinggi. Pertumbuhan dalam sektor pembinaan India didorong oleh perbelanjaan kerajaan dalam infrastruktur dan pemulihan dalam pelaburan swasta. Pelaburan infrastruktur juga akan menyokong pertumbuhan sektor barangan modal. Momentum pertumbuhan yang sihat akan berterusan dalam sektor automotif. Hanya sektor barang tahan lama pengguna yang mengalami prestasi yang lemah akibat inflasi/ kadar faedah yang tinggi yang menghadkan perbelanjaan pilihan. Walau bagaimanapun, prestasinya dijangkakan akan membaik pada tahun 2024 dengan perbelanjaan semasa musim perayaan dan kemajuan dalam Skim Pelaburan Berhubung Produksi (PLI).

Selepas pertumbuhan sebanyak 9.3% pada tahun 2022, permintaan keluli dijangkakan akan mengalami pertumbuhan yang sihat sebanyak 8.6% pada tahun 2023 dan 7.7% pada tahun 2024.

Di rantau ASEAN, permintaan keluli digerakkan oleh permintaan domestik dan pelaburan infrastruktur, walaupun menghadapi inflasi dan keadaan luaran yang mencabar. Eksport yang lebih perlahan telah memberi kesan kepada prestasi pembuatan, terutamanya di Vietnam. Faktor politik telah menyebabkan penangguhan dalam pelaburan infrastruktur di beberapa negara.

Selepas penurunan sebanyak 0.2% pada tahun 2022, permintaan keluli ASEAN dijangkakan akan meningkat sebanyak 3.8% pada tahun 2023 dan kemudiannya sebanyak 5.2% pada tahun 2024.

Di Eropah Lain, termasuk Turki, prospek permintaan keluli adalah sangat positif. Permintaan keluli Turki dijangkakan akan melonjak sebanyak 19.0% pada tahun 2023 dan terus berkembang pada tahun 2024. Aktiviti pembinaan berkaitan dengan pemulihan akibat gempa bumi dan perubahan dalam dasar kewangan menyumbang kepada pandangan positif ini.

Selepas penurunan sebanyak 2.5% pada tahun 2022, permintaan keluli di Eropah Lain dijangkakan akan meningkat sebanyak 14.9% pada tahun 2023 dan 5.1% pada tahun 2024.

Di Timur Tengah dan Afrika Utara (MENA), permintaan keluli dijangkakan akan menyusut pada tahun 2023, terutamanya di GCC dan Afrika Utara. Aktiviti pembinaan yang lembap di Arab Saudi dan Qatar menyumbang kepada penurunan ini. Walau bagaimanapun, pertumbuhan yang sihat dijangkakan pada tahun 2024, didorong oleh projek mega dan permintaan tertimbun untuk perumahan. UAE dijangkakan akan berprestasi lebih baik di antara negara-negara GCC berkat sektor hartanah yang berkembang pesat dan pelaburan dalam sektor bukan minyak. Permintaan keluli Mesir terus terjejas oleh pelbagai faktor, tetapi ada peningkatan yang dijangkakan pada tahun 2024.

Selepas pertumbuhan sebanyak 9.4% pada tahun 2022, permintaan keluli dalam keseluruhan MENA dijangkakan akan menyusut sebanyak 3.5% pada tahun 2023 dan meningkat sebanyak 3.5% pada tahun 2024.

Di Russia dan negara-negara CIS lain, serta Ukraine, industri keluli menunjukkan tanda-tanda stabilisasi dan pemulihan walaupun berhadapan dengan cabaran berterusan. Russia dijangkakan akan mengalami pertumbuhan positif yang sedikit pada tahun 2023, dengan bantuan hasil minyak dan penyesuaian ekonomi terhadap sekatan. Walau bagaimanapun, 2024 mungkin akan membawa persekitaran ekonomi yang lebih mencabar, ditandai dengan penurunan nilai mata wang, kekurangan buruh, dan gangguan dalam rangkaian bekalan. Ukraine, di sisi lain, mengalami stabilisasi yang beransur-ansur, dengan tren positif dalam sektor yang menggunakan keluli sejak Mac 2023, yang dipacu oleh faktor-faktor seperti pemindahan perniagaan, pembinaan perumahan untuk orang dalam negeri yang dipindahkan, pemulihan infrastruktur, dan laluan logistik baru. Ramalan untuk tahun 2023-2024 telah diperbarui ke atas bagi kedua-dua negara, walaupun ia tetap bergantung pada perjalanan konflik yang sedang berlangsung.

Di Amerika Latin, rantau ini telah mengambil tindakan proaktif dalam menangani inflasi melalui penyesuaian kadar faedah, yang mengakibatkan perlambatan dalam ekonomi. Sebagai akibatnya, permintaan keluli telah menghadapi cabaran, dengan banyak negara mengalami susutan pada tahun 2023. Walaupun pembinaan dijangkakan akan berkembang dengan sedikit pada tahun 2023 dan 2024, terdapat beberapa faktor risiko ekonomi dan politik, termasuk perlambatan ekonomi China, hutang yang tinggi, ketidakstabilan pasaran kewangan, dan ketidakstabilan politik.

Permintaan keluli di Amerika Latin dijangkakan akan meningkat sebanyak 1.4% pada tahun 2023 dan kemudiannya sebanyak 2.1% pada tahun 2024, selepas penurunan sebanyak 8.3% pada tahun 2022.

Permintaan keluli Brazil dijangkakan akan menyusut sekali lagi pada tahun 2023, terutamanya disebabkan oleh pembuatan yang lembap dan pelemahan sektor hartanah. Walau bagaimanapun, pelaburan kerajaan dan program akselerasi PDB yang baru dilancarkan dijangkakan akan menggalakkan pembinaan dalam tahun-tahun mendatang, membawa kepada pemulihan yang sederhana dalam permintaan keluli pada tahun 2024.

Di Mexico, prospek ekonomi lebih positif, yang didorong oleh sentimen pengguna yang kuat, aktiviti pindah hampir, dan perbelanjaan kerajaan yang berkaitan dengan pilihan raya. Sektor pembuatan yang menggunakan keluli ber

depan dengan pelbagai faktor risiko, termasuk inflasi yang tinggi dan pasaran kerja yang ketat, tetapi sektor automotif terus berprestasi baik. Permintaan keluli dijangkakan akan menunjukkan pertumbuhan sederhana pada tahun 2023 dan 2024.

Di Afrika Selatan, sektor keluli telah terjejas oleh ketidakstabilan pasaran kewangan dan perlambatan dalam pembinaan. Walau bagaimanapun, aktiviti pembinaan dijangkakan akan pulih pada tahun 2023, dengan permintaan keluli yang mengikuti. Sektor pembuatan akan terus menghadapi cabaran dalam konteks ekonomi global yang ketat, tetapi sektor automotif dijangkakan untuk pulih pada tahun 2023 dan 2024.

Selepas penurunan sebanyak 2.8% pada tahun 2022, permintaan keluli di Afrika Selatan dijangkakan akan meningkat sebanyak 6.6% pada tahun 2023 dan kemudiannya sebanyak 5.3% pada tahun 2024.

Dalam tempoh ramalan ini, perkembangan dalam sektor hartanah dan pasaran kewangan akan terus memainkan peranan penting dalam menentukan permintaan keluli. Faktor lain yang boleh mempengaruhi permintaan keluli termasuk inflasi, kadar faedah, gejolak geopolitik, pasaran tenaga, dan pelaburan dalam pelbagai sektor ekonomi. Walau bagaimanapun, walaupun terdapat ketidakpastian yang besar dalam persekitaran ekonomi global, perkembangan dalam permintaan keluli yang berbeza mengikut kawasan dan sektor memberikan pandangan yang lebih positif untuk industri keluli dalam tahun-tahun mendatang.

Source : worldsteel association